【雑感】株式投資の目的(位置づけ)
こんにちわ。
株式、とりわけ、インデックス投資をする方の目的としては、
そこから得られる果実、キャピタルゲインやインカムゲイン
を得て、生活を楽にしたい ということが多いのでしょう。
4%ルールに従って、FIREしたいという人は、さすがに
減ってきている気がしますが、それでも、ごく一部は、そういう
方は、おられるのかもしれません。
株式投資をされる方の目標や目的も人それぞれかと思います。
配偶者や親の資産を当てにして、投資、それも良いでしょう。
ただ、その目的、位置づけは何でしょう?
私の株式投資、つまり、インデックス投資の目的は、インフレ
をヘッジすることです。この意味ではインカムゲインは、多少
有れば良いくらいで、正直、重視はしておりません。
要は、年金で不足する部分を何で補うか、関心はその1点です。
年金受給までは運用すれば良いし、運用期間が不十分なら、
年金受給を繰り下げれば良い話です。
なので、必要な資金(これは想定が難しいのですが)は、
年金受給までの資産(日本円)+その後の年金不足分(運用)
です。そこは、ブレないでいたいなと思います。
これは、プラスサムがあるとはいえ、株式という賭博場への異常な
依存を防ぐための自己防衛でもあります。
確かに、世界株式投資(インデックス)は、過去の歴史を参照に
短期的にはインフレ対策にならないという方もいらっしゃいます。
しかし、例えば10年以上であればどうでしょう?大恐慌は大デフレだから除く。
(もちろん過去はそうだったという話ですが)1970~1990年頃までの
スタグフレーションを含む期間においても、十分なインフレヘッジに
なったのではないかと私は認識しています。スタグフ(停滞)期間は
別の、例えば、日本円やゴールドの取り崩しで我慢しようかという話です。
あと、私の場合、50代というより、還暦の方に近くなってきています
ので、投資は、ボケ防止という側面があります。勝てなくても、経済や
金融、株式、そういうものに感心を持ち続けたいなとは思います。
皆さんは、何のために、株式投資をされていますでしょうか?
では。