こんにちわ。

啓蒙大学　啓蒙学部　啓蒙学科　のリタイア希望者です。(´・ω・`)

最初に断っておきます。個々の方々の投資スタイルを否定したり

特定の商品を批判するものではありません。

レバナスは株式のみなので、分かりやすいし、２倍とか３倍とか

になっていて、長期投資には向かないと注意喚起されていますが、

今回は、新たに設定されたばかりの、こちらの商品です。

https://fund.monex.co.jp/detail/02315228

Ｔｒａｃｅｒｓ　Ｓ＆Ｐ５００ゴールドプラス

手数料が安く、中長期的に～という表現も入っているので、かなり

分かりにくいです。ブラックボックスです。

信託財産の２００％相当額の投資を行うと記載されているので、

イメージとしては、レバ（S＆P500）＋レバ（ゴールド）のような

感じで、平均的には、２倍のレバレッジ商品なのかな？

ただ、図の説明を見ると、株式を約１００％近く投資し、僅かの金額

の部分で、金の先物（通常のレバは４０倍とかです）を使って分散

させる　というようにもとれ、減価リスクが見えにくいです。

バックテストと目されるグラフも見たのですが、パフォーマンス的

にはレバナスっぽいかな？と思ったりします。最大ドローダウン％が

S＆P500指数より、やや低い（あくまでもシミュレーション％）と、

歌っているところが何ともね？　ITバブル崩壊前からのが見たいが。ｗ

前提が、月１回のリバランスと小さな字で書かれてますが、そうなの？

ただ、金との分散効果を前面に押し出してきており（分散効果はあるでしょう）

株、金のそれぞれの日々の変動の２倍になるように運用するという

ような表現も見当たらず、普通のレバナスとの違いがわかりにくいです。

先物＝デリバティブ（金の場合、コメックスでしょう）なんですけどね。

株式、株式先物、金先物に投資しているようです。為替ヘッジ無みたい。

レバナスと違って、あらかじめ、償還日が設定されているようです。

主なリスクは、以下のように記載されています。

【価格変動リスク】
【流動性リスク】
【信用リスク】
【為替変動リスク】
【デリバティブリスク】
【レバレッジリスク】

もう少し、中身を読んでいくと、S＆P500指数に８５％を投資、

残りの１５％を証拠金として、株式先物で１５％、金の先物で

１００％、合計２００％として運用するように書いてあります。

リバランスを日々行うのかどうかは不明。先物のレバレッジも

書いてないのでわかりませんが、どちらか、あるいは両方の値下

がりで、証拠金を吹き飛ばしてしまった場合、S&P500に投資して

いる部分を侵食してしまう事態が、日常的に起こるということか。

あとは、金も株も、横横か下落なら、減価していくのかな？

何にせよ、この商品が、本当に積立や中長期で投資するに値する

商品かどうか、監督官庁含め、はっきり記載してほしいところです。

この商品を最初に見たのは、レバナス全力さんが、これもちょっと

買ってみました～というツイッターですね。類は類を呼ぶという

ような商品のような気はしますけど、個人的にはね。

利上げ真っ最中の状況では、株も金も下落する可能性が高いので

仮に長期投資に値する商品だとしても、一括はリスクが高すぎる。

まあ、手を変え品を変え、よく出してくるわ。。。

まるで、仕組債の　株式＆ゴールド　バージョンのような？

理解できない金融商品に手を出してはいけない、その通りだと思います。

そやけど、頼むから、中身を複雑にして騙すのだけは止めて。。。。。

とにかく、運用ルールが全く、分からないんです。

参考）仕組み債、販売見直し相次ぐ
　　　　最後に暴落した株式だけ渡されてもねぇ？

　　　SMBC日興の処分勧告へ　証券監視委、金融庁に（共同通信）
　　　　恐らく、こういう会社の関連会社の商品でもあるんですよねぇ。。。
　　　　　仕組み債で販売見直しを余儀なくされ、新たな商品投入という流れなのかな？

追記）投信のレバナスに２年位前から積み立てを始めた方は、現時点ではほぼ
　　　全ての人がマイナスになっていると思います、チャート見る限り。
    　　あと、レバナスなんて全く流行ってませんから。周りの普通の
　　　人を捕まえて、聞いてみると分かりますよ。。。
　　　私は、普ナス指数でさえ一旦逃げました。ナスを知らない人も多いのでは？

投資におけるご判断は自己責任でお願いします。

では。