こんにちわ。

日本においても、インフレが表面化してきました。

そこで、頭の体操と、無料のエクセル互換ソフトをダウンロード

しましたので、その関数を含めた機能確認も兼ね、リスク資産に

ついて、年金受給開始までの簡単な試算をしてみました。

つい最近までデフレだったこともあり、若い方に多いのですが、

インフレ率を考慮せずに、今、１千万円あって、過去の米株が

年率〇〇％伸びていたから、今後もその通りになると仮定して

例えば、３０～４０年後は軽く５千万円を超えているだろうから

心配ない、大丈夫という、かなり楽観的なものも見受られます。

考慮したのは、利回り、インフレ率、そして、実質利回りです。

実質利回りは、利回りからインフレ率を引いたものになります。

私自身にあてはめ、リスク資産元本（現在）を15～25百万円

まで変化させました。前提として、年金受給開始まで、一切

取り崩さず、年金受給開始時点から、実質利回り分（％）（A）

のみを取り崩す形とします。

あとは、年金受給額（B）ですが、一旦、インフレ連動はしない

ものとして、予定どおり受給、５年繰り下げ、10年繰り下げの３つ

のパターンで、インフレ分は目減りするとして、試算しました。

結果ですが、以下のようになりました。インフレ率３％のみ

載せました。（１～２％だと、計算上は余裕が出すぎます）

元本（現在）というのは、失業手当の受給が完了する時点で

ということになります。（起点）

このブログを始めた時には、漠然と年金受給開始時に、30百万円

（現在価値で20百万円）くらいあれば良いかな？という感じでした

が、リスク資産と年金　の将来を現在価値に焼き直すという形に

してみました。現在価値での元本は減らない前提ですので、そこは

年金受給開始以降の年金のインフレによる目減り分を補完する

バッファーとなります。死ぬまでお金を維持し続ける必要はありま

せんので。（実際は年金で不足する部分を取り崩す形になります）

あと、年金受給額は、インフレ連動しない前提ですが、実際には

厚生年金の一部はインフレ連動することになっているようなので、
　（ほとんど理解できてない、マクロ経済スライドとかいうもの）
そこもバッファーとなります。それと配偶者に関わる部分もですね。

結果を端的に言うと、リスク資産に２５百万円まで突っ込めれば

現在価値に焼き直した金額で、年金と合わせ（A＋Bで）300万円/年

を超える、5年繰り下げでいけるかな　と言う感触です。

無リスク資産（現金・預金・個人年金）が、インフレで目減り

しながらも、もつようなら、10年繰り下げかな　という感じです。

しかし、どこまでいっても、高インフレと利上げ＆QT という暴風雨

の中で、実質利回り４％複利で廻せるなどという『捕らぬ狸の皮算用』

には違いないです。過去の結果は、未来を約束してくれませんので。。。

米国や世界の成長を信じるという話をよく聞きますが、そもそも

ピークオイルなら、成長は鈍化か、停滞することも考えられます。

特に、私のように、運用期間が短い場合は、安定しないと思います。
　　（10年繰り下げ、18年くらい運用できれば少しは安定するか？）

計算したり、言うのは簡単なのですが、現実はかなり大変です。

この実質利回り４％複利を得られる可能性があるのは、恐らく、

リスク資産のほぼ全てをゴールドと株式インデックスにした場合？
　　　（スタグフレーションならゴールド、成長を伴うインフレなら株式優位？）
かなという気がしています。それでも、可能性でしかありません。

正直、実質利回り４％複利で廻せれば御の字だと思っています。

更に、税金も考慮しなければなりませんし、簡単ではないです。

ハイパーインフレなら？　　もはや、想像したくもないですが、

ゴールドの輝きとウィスキーの美味を信じるしかないでしょう。。。

結局、インフレという、個人では、どうしようもない、コントロール

できない部分に、翻弄されることになりそうです。

次は、気が向いたら、いくつか、パラメータを振って、図にして

みようと思います。リハビリ（エクセル、パワポ忘れ防止）ですね。

完全リタイアを歌ってみてはいますが、60歳まで、月7～8万円分

週３くらい働いて、そのお金を投資に振り向けても良いかな？と

思い始めました。そういう仕事が地方都市にあればの話ですけど。
　（今まで、エクセルとパワポで事足りることが多く、ワードを使う機会が
　　少なかったのですが、少し使えるように触っておくかな？互換ソフトですが）

イデコの受取は、退職所得控除の残り（たぶん使えるはず？）と

年金控除を活用して、個人年金と一緒に60歳～70歳の間で受け取る

のが良いのかな？この辺は、年金を長生きの保険と考えると、難しい

ところですね。個人年金の利益分なども確認しておかないと。

idecoの３割くらいは株式を入れてますので、受取りながら一部NISAへ

入れて運用するという、しびれるような展開になるかもしれません。。。

追記）エクセル互換版（無料）の機能ですが、正直びっくりしました。
　　　それほど複雑なことをやるつもりもないので、これで十分かな
　　　と思いました。検索に使う関数や条件関数（IFS）なども装備
　　　されており、無駄に、探し回らないといけないほど、機能が
　　　あるより、シンプルで良いかなとも思いました。

　　　FREE　OFFICE　とかいうソフトです。
　　　今までは別の互換ソフトを使ってましたが、表示が英語なのと
　　　機能が制限されすぎるので、うんざりしていました。

　　　図やクロス集計は、まだ、試していませんが、いけるのでは？
　　　という気がしています。（クロス集計は、その用途がない）

　　　基本、私が購入するパソコンは、ソフトが何も付属していないもの
　　　になります。（５万円以下、ネットが出来ればよい、できればSSD）
　　　子供のパソコンは、今後のこともあるため、20万円ほどしましたが
　　　私が使う分については、ケチを押し通しています。。。

では。