こんにちわ。

’21年と’22年の一般NISAの積立の途中経過です。（投入ベース）

2年分ですので、全体の非課税枠240万円（120万円✖２）の内訳に

なります。投資のコアを一般NISAにしていこうと思っています。

株式は、全世界、Ｓ＆Ｐ500、楽天版VYM、インド・・・などの

投資信託と日本のETFで、かなり適当です。

TOPIXのETFなんかも少し、入れてみています。

投資信託の方は、累投型とはなっていますが、無分配のものを選ぶ

ようにしています。これは、複利効果を考えると配当は貰わない方

が良いのかな？と思ったからです。中身が分かりにくいのですが。

参考）無分配型　課税の繰り延べ効果

【無分配型】

メリットは、税金面と運用面です。税金面では、課税の繰り延べ効果が期待できます。分配金に相当する金額を投資家に支払わないので、分配金相当額を運用しても税金はかかりません。最終的に売却（償還）したときは利益に対して課税されますが、1回だけの課税です。運用面では、利益を加えた分で運用する複利効果が期待できることです。デメリットは「分かりにくさ」と「選択肢の少なさ」です。分配金という分かりやすい成果がないため、運用報告書などで確認が必要です。

　　　　　　　　　分配金あり？なし？投資信託の利益分配を解説！ 　より

現時点（2月中旬）では、トータルで▼5.0千円と若干の含み損です。

　株式　　　　▼28.4　千円
　バランス　　▼  7.4　千円
　金プラ　　　▲30.8　千円
ーーーーーーーーーーーーーー
　合計　　　　▼  5.0　千円
　　

株式・バランス型は、ほぼ全てマイナスで、金プラのプラスと相殺

されている様な感じです。株と金は無相関ですので、これはたまたま

でしょう。株は日替わりで、ご多分に漏れず、このところの調整に

巻き込まれています。まだ、誤差レベルですが。

非課税枠の残りは、約70万円ですが、機械的に株式でうめていきます。
　　　　　　　　　　　　　　　　（楽天VYM、全世界、S$P500、インド）
バランス型の積立を減らしていますので、これから変動が大きくなる

かもしれませんね。

まだ、始まったばかり、５年、いや、ロールオーバーを考えると、

10年程度ありますので、その時にどうなっているか？インフレを

ヘッジしてくれているか、それが一番の関心事です。

今、イメージしているのは、

　　・一般NISA3年分～　　　　360万円　とりあえず

　　・イデコの株式　200　⇒　300万円　増やすか？

　　・外国株ETF　　100　⇒　200万円　徐々に増やしていく

　　・日本個別株　　　　　　  350万円　減らすか現状維持
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          合計　　　　　　　　　1000万円～MAX1500万円

全て株式という訳ではありませんが、私のリスク許容度としては

こんな感じになります。

投資におけるご判断は自己責任でお願いします。

では。